到目前為止,除了工行外,還有平安銀行、民生銀行、光大銀行、寧波銀行、建設(shè)銀行北京銀行等5家銀行也對外披露了境內(nèi)優(yōu)先股的發(fā)行方案。

接近2015年1季度末,銀行優(yōu)先股再次活躍起來。

3月10日,工行450億元境內(nèi)優(yōu)先股獲銀監(jiān)會批文;3月16日,浦發(fā)銀行公告稱,發(fā)行第二期150億元的優(yōu)先股;3月17日,農(nóng)行第二期400億元優(yōu)先股在上海證券交易所完成登記。另有消息稱,中行的第二期共280億元優(yōu)先股已經(jīng)完成發(fā)行。

這是繼2014年12月首批銀行優(yōu)先股入市后,銀行優(yōu)先股的第二輪集中發(fā)行。至此,農(nóng)行、中行、浦發(fā)獲批的境內(nèi)優(yōu)先股全部發(fā)行完畢,興業(yè)銀行尚有已獲批的130億元優(yōu)先股待發(fā)。

除工行優(yōu)先股、興業(yè)銀行第二期優(yōu)先股外,平安銀行、民生銀行、光大銀行、寧波銀行、北京銀行等尚有不超過900億元的優(yōu)先股發(fā)行計劃尚待監(jiān)管審批。

在業(yè)內(nèi)人士看來,隨著審批進(jìn)程加快和優(yōu)先股試點的擴大,2015年銀行優(yōu)先股的發(fā)行總量將會大幅增加,優(yōu)先股將成為一級資本主要的補充工具。

1830億元銀行優(yōu)先股入場

對于中國銀行業(yè)來說,2014年是優(yōu)先股試點的開啟之年。

2014年9月,農(nóng)行、中行的境內(nèi)優(yōu)先股發(fā)行方案獲得證監(jiān)會審核批準(zhǔn),兩個月后,浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行也獲得了證監(jiān)會的境內(nèi)優(yōu)先股的發(fā)行批文。從2014年11月底起,國內(nèi)銀行優(yōu)先股的首個發(fā)行浪潮出現(xiàn)。

2014年11月28日,農(nóng)行首期400億元優(yōu)先股正式在上海證券交易所掛牌交易,我國境內(nèi)首筆優(yōu)先股完成上市。緊接著,中行、浦發(fā)、興業(yè)也先后發(fā)行了各自的首期境內(nèi)優(yōu)先股,總規(guī)模分別為320億元、150億元、130億元。

首批試點的4只境內(nèi)優(yōu)先股在2014年12月20日前均完成發(fā)行并掛牌上市。

日前,工行境內(nèi)優(yōu)先股準(zhǔn)備進(jìn)展的披露再次引出了優(yōu)先股發(fā)行的第二輪高潮。3月11日就有報道稱,中行再次非公開發(fā)行了280億元的優(yōu)先股,股息率為5.5%。

中行的相關(guān)人士也向記者證實其二期優(yōu)先股的發(fā)行動作。在此之前3月5日,中行也曾發(fā)布了關(guān)于第二期優(yōu)先股的評級公告。

“大公國際已經(jīng)對其境內(nèi)的第二期優(yōu)先股進(jìn)行了信用評級,本行的主體信用等級為AAA,評級展望為穩(wěn)定,本期優(yōu)先股的信用等級為AA+?!敝行蟹矫娲饲肮娣Q。

3月16日,浦發(fā)銀行發(fā)布公告,計劃發(fā)行第二期優(yōu)先股,擬發(fā)行數(shù)量不超過1.5億股,募集資金不超過150億元。此次發(fā)行后,浦發(fā)銀行的優(yōu)先股發(fā)行額度將全部用完。

據(jù)了解,浦發(fā)銀行的本次優(yōu)先股發(fā)行不安排向原股東優(yōu)先配售,最終確定優(yōu)先股發(fā)行對象為12家。

“除了資產(chǎn)收購?fù)?,在未來十二個月內(nèi),浦發(fā)銀行無再融資計劃。”浦發(fā)銀行董秘穆矢在業(yè)績發(fā)布會上表示。

此外,3月17日,農(nóng)行的二期400億元優(yōu)先股也已經(jīng)發(fā)行完畢,并在上海證券交易所完成登記,至此,農(nóng)行所獲批的共計800億元的優(yōu)先股也分兩期發(fā)行完畢。

農(nóng)行方面稱,預(yù)計農(nóng)行二期優(yōu)先股將于3月底前在上交所綜合業(yè)務(wù)平臺掛牌交易,不設(shè)限售期,掛牌當(dāng)天即可流通轉(zhuǎn)讓。

至此,最早獲得證監(jiān)會發(fā)行批文的四家銀行,除了興業(yè)銀行尚有不超過130億元的境內(nèi)優(yōu)先股發(fā)行指標(biāo)外,農(nóng)行、中行、浦發(fā)銀行三家銀行的指標(biāo)已經(jīng)全部用完。

截至2015年3月19日,商業(yè)銀行中,已有上述四家銀行共1830億元的境內(nèi)優(yōu)先股完成發(fā)行,其中,最遲3月底前后,中行、農(nóng)行、浦發(fā)的第二期共計830億元的境內(nèi)優(yōu)先股將會進(jìn)入資本市場掛牌交易。

試點有望進(jìn)一步擴圍

3月10日晚,工行發(fā)布公告稱,其已收到銀監(jiān)會關(guān)于工行境內(nèi)發(fā)行優(yōu)先股的批復(fù),計劃發(fā)行境內(nèi)優(yōu)先股不超過4.5億股,募資金額不超過450億元,并按照有關(guān)規(guī)定計入工行其他一級資本。

對于工行優(yōu)先股具體的準(zhǔn)備進(jìn)展,工行方面稱尚無進(jìn)一步的信息可以透露。

按照流程,銀行的優(yōu)先股發(fā)行方案需經(jīng)過董事會、股東大會、銀監(jiān)會、證監(jiān)會逐個審批。工行境內(nèi)優(yōu)先股發(fā)行計劃曾在2014年6月通過了股東大會審議。

在此前已經(jīng)獲批發(fā)行優(yōu)先股的4家銀行中,農(nóng)行、中行監(jiān)管審批流程較快,銀監(jiān)會獲批一個月后,證監(jiān)會才審核其優(yōu)先股發(fā)行方案。

對于工行來說,下一步就是拿到證監(jiān)會的發(fā)行批文。

按照2013年施行的《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》,監(jiān)管對于我國商業(yè)銀行的要求是資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為10.5%、8.5%和7.5%,商業(yè)銀行須在2018年年末資本充足率達(dá)標(biāo)。

“目前第二批銀行優(yōu)先股發(fā)行審批已經(jīng)開始,受目前整體收益率下行的影響,預(yù)計試點優(yōu)質(zhì)銀行的發(fā)行利率將低于前期的6%的利率水平,下降約0.5個百分點至5.5%左右?!泵褡遄C券研究員于娃麗分析稱。

據(jù)記者統(tǒng)計,近期,發(fā)行的中行、農(nóng)行、浦發(fā)銀行等三家銀行優(yōu)先股的股息率均為5.5%。

在于娃麗看來,預(yù)計第二批參加優(yōu)先股發(fā)行的銀行將明顯增加,發(fā)行規(guī)模較首批有所提升。

到目前為止,除了工行外,還有平安銀行、民生銀行、光大銀行、寧波銀行、建設(shè)銀行北京銀行等5家銀行也對外披露了境內(nèi)優(yōu)先股的發(fā)行方案。

其中,平安銀行擬發(fā)行不超過2億股,募集總額不超過200億元;民生銀行擬發(fā)行不超過2億股,募集總額不超過200億元;光大銀行擬發(fā)行不超過3億股,募集總額不超過300億元;寧波銀行擬發(fā)行不超過0.5億股,募集總額不超過50億元;建設(shè)銀行公司擬發(fā)行不超過6億股,募資總額不超過600億元;北京銀行擬發(fā)行優(yōu)先股不超過1.5億股,募集總額不超過150億元。

此外,民生銀行還擬在境外發(fā)行不超過1億股的境外優(yōu)先股。此前,2014年底,工行曾發(fā)行了346億元的境外優(yōu)先股,中行也在境外發(fā)行了399.4億元的優(yōu)先股。

據(jù)記者了解,到目前為止,平安銀行、民生銀行、光大銀行、寧波銀行、建設(shè)銀行、北京銀行的優(yōu)先股方案基本上都完成了股東大會的審議,已進(jìn)入了審批期,將依次通過銀監(jiān)會、證監(jiān)會的審批。